El
riesgo de mercado se define como el riesgo
de pérdidas en y fuera de las posiciones del balance derivados de
movimientos adversos en los precios de
mercado. Desde un punto de vista
regulatorio, riesgo de mercado se deriva de todas las posiciones incluidas
en la cartera de negociación de
los bancos, así como de las materias primas y de riesgo cambiario
posiciones en todo el balance. Tradicionalmente, las inversiones
de la cartera de negociación consistían
en posiciones líquidas fáciles de
comercio o de
cobertura. Sin embargo, la evolución de las carteras de los bancos ha dado lugar a un aumento de la presencia de las posiciones de riesgo
de crédito y de liquidez, no
adecuados a la estructura de capital
de mercado de origen.
El
riesgo de mercado tiene una clasificación en
base a una evaluación de los siguientes
factores: La sensibilidad del resultado de la
institución financiera o el valor
económico de su capital a cambios
adversos en las tasas de interés, tipos de cambio extranjeros, precios de las materias primas o precios de las acciones. La capacidad de gestión para identificar, medir, monitorear y controlar la exposición al riesgo de mercado, dado el tamaño de la
institución, la complejidad y perfil de riesgo. La naturaleza y complejidad del riesgo
de tipo de interés derivado de las
posiciones no negociables.
En este tema también se proporciona orientación específica sobre el riesgo de tipo de interés, que es la exposición de las ganancias actuales y futuras de los bancos y el capital derivado de movimientos adversos en las tasas de interés, y el estado de capital de riesgo de mercado, que establece los requisitos de capital para las empresas y grupos bancarios bancos miembros del Estado con una exposición significativa a ciertos riesgos de mercado.
La gestión de riesgos es el proceso sistemático de comprender,
evaluar y abordar estos riesgos para maximizar las posibilidades de que los objetivos se
están logrando y asegurando
que las organizaciones, individuos y comunidades
sean sostenibles. La gestión del riesgo
también explota las oportunidades que trae consigo la incertidumbre
permitiendo a las organizaciones a ser
conscientes de las nuevas posibilidades.
En esencia, la gestión del riesgo
eficaz requiere una comprensión cabal
de los riesgos relevantes, una
evaluación de su prioridad relativa y un enfoque riguroso para el seguimiento y el control de ellos.
De hecho, esto puede ser mucho para cargar en un aparentemente pequeño concepto como el de la gestión de riesgos,
pero el concepto no es realmente tan pequeño, los bancos debe aceptar el riesgo si son para prosperar y satisfacer las
necesidades de una economía. Pero
deben gestionar los riesgos y reconocerlos como reales. Independientemente de si se ignoran temporalmente, con el tiempo
van a salir perjudicando a la institución financiera. Reconociendo estos tipos de riesgos se
beneficiarán las instituciones de crédito y las economías en las que operan.
De hecho, dada la globalización,
todos debemos adoptar prácticas cada vez
más sofisticadas de gestión de riesgos en los próximos años.
